完全比較 競馬新聞 赤ペン

 追記  主要インデックスファンドの成績 2016年1月~3月をアップデートしました。

各運用会社のインデックスファンドシリーズが充実してきた昨今、どれも同じベンチマークに連動しているので、どの投資信託がインデックスファンドとして良い運用をしているのかわからないこともしばしば。

「マンスリーレポート」や「月報」を見れば、ベンチマークとの差異の少なさから優秀なインデックスファンドを調べることができますが、そもそも各社が公開している「マンスリーレポート」や「月報」に記載されているベンチマークの数値すらバラバラで困ることもあります。

【参考】各運用会社が作成する月報のベンチマークがバラバラで不便な件について

そこで各運用会社の主要インデックスファンドのリターンと、統一基準としてわたしのインデックスで公開されている配当込み指数をもとに完全比較してみました。

各インデックスファンドのリターンはモーニングスターを参考にしています。
ベンチマークは小数点第一位、ファンドリターンは小数点第ニ位なのは仕様です^^;

プライスリターンでしかない配当抜き指数に連動するインデックスファンドも、トータルリターンの配当込み指数と手加減なしで比較しています。

設定来で分配金を吐き出したことのあるインデックスファンドと、無分配を継続しているインデックスファンドの違いも興味のある投資家がいると思うので、項目に追加しました。

信託報酬については税抜き表示のみを記載しています。

【参考】当ブログでは投資信託の保有コストである信託報酬を税抜き表示しています

国内株式 主要インデックスファンドの成績 2015年完全版


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
TOPIX トピックス (配当込み)---12.1%-
<購入・換金手数料なし>ニッセイTOPIXインデックスファンドニッセイAM0.29%なし--
SMT TOPIXインデックス・オープンSMTAM0.37%あり11.63%-0.47%
日本株式インデックスeSMTAM0.37%あり11.65%-0.45%
eMAXIS TOPIXインデックス三菱UFJ国際投信0.40%なし11.58%-0.52%
野村インデックスファンド・TOPIX野村AM0.40%なし11.58%-0.52%


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
日経平均トータルリターン---11.0%-
日経225インデックスeSMTAM0.19%なし--
たわらノーロード 日経225DIAM AM0.195%なし--
ニッセイ日経225インデックスファンドニッセイAM0.25%なし10.51%-0.49%
SMT 日経225インデックス・オープンSMTAM0.37%あり10.52%-0.48%
eMAXIS 日経225インデックス三菱UFJ国際投信0.40%なし10.39%-0.61%
野村インデックスファンド・日経225野村AM0.40%なし10.32%-0.68%
※日経平均株価は配当抜き指数なので日経平均トータルリターンを採用(後日追記予定)

先進国株式 主要インデックスファンドの成績 2015年完全版


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
MSCI コクサイ・インデックス(円)----1.5%-
たわらノーロード 先進国株式DIAM AM0.225%なし--
<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンドニッセイAM0.24%なし-1.60%-0.10%
SMT グローバル株式インデックス・オープンSMTAM0.50%あり-1.68%-0.18%
外国株式インデックスeSMTAM0.50%あり-1.61%-0.11%
野村インデックスファンド・外国株式野村AM0.55%なし-1.68%-0.18%
eMAXIS 先進国株式インデックス三菱UFJ国際投信0.60%なし-1.80%-0.30%

全世界株式 主要インデックスファンドの成績 2015年完全版


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス(除く日本、円)----3%-
三井住友・DC全海外株式インデックスファンドSMAM0.25%なし-3.06%-0.06%
eMAXIS 全世界株式インデックス三菱UFJ国際投信0.60%なし-3.31%-0.31%

新興国株式 主要インデックスファンドの成績 2015年完全版


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
MSCI エマージング・マーケット・インデックス(円)----14.9%-
三井住友・DC新興国株式インデックスファンドSMAM0.56%なし-14.45%0.45%
SMT 新興国株式インデックス・オープンSMTAM0.60%あり-14.83%0.07%
eMAXIS 新興国株式インデックス三菱UFJ国際投信0.60%なし-15.14%-0.24%
野村インデックスファンド・新興国株式野村AM0.60%なし-14.79%0.11%

国内債券 主要インデックスファンドの成績 2015年完全版


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
NOMURA-BPI 総合---1.1%-
<購入・換金手数料なし>ニッセイ国内債券インデックスファンドニッセイAM0.15%なし--
たわらノーロード 国内債券DIAM AM0.15%なし--
三井住友・日本債券インデックス・ファンドSMAM0.16%なし0.93%-0.17%
SMT 国内債券インデックス・オープンSMTAM0.37%なし0.68%-0.42%
日本債券インデックスeSMTAM0.37%なし0.66%-0.44%
eMAXIS 国内債券インデックス三菱UFJ国際投信0.40%なし0.64%-0.46%
野村インデックスファンド・国内債券野村AM0.40%なし0.63%-0.47%

先進国債券 主要インデックスファンドの成績 2015年完全版


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
シティ世界国債インデックス(除く日本、円)----4.5%-
たわらノーロード 先進国債券DIAM AM0.20%なし--
三井住友・DC外国債券インデックスファンドSMAM0.21%なし-4.72%-0.22%
<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国債券インデックスファンドニッセイAM0.38%なし-4.99%-0.49%
SMT グローバル債券インデックス・オープンSMTAM0.50%あり-5.04%-0.54%
外国債券インデックスeSMTAM0.50%あり-4.99%-0.49%
野村インデックスファンド・外国債券野村AM0.55%なし-5.05%-0.55%
eMAXIS 先進国債券インデックス三菱UFJ国際投信0.60%なし-5.10%-0.60%

新興国債券 主要インデックスファンドの成績 2015年完全版


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
JPモルガン GBI-EM グローバル ディバーシファイド (円)----15.2%-
SMT新興国債券インデックスオープンSMTAM0.60%あり-15.08%0.12%
eMAXIS新興国債券インデックス三菱UFJ国際投信0.60%なし-14.99%0.21%
野村インデックスファンド・新興国債券野村AM0.60%なし-14.88%0.32%

REIT 主要インデックスファンドの成績 2015年完全版


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
東証REIT指数(配当込み)----4.8%-
たわらノーロード 国内リートDIAM AM0.30%なし--
<購入・換金手数料なし> ニッセイJリートインデックスファンドニッセイAM0.335%なし-5.13%-0.33%
SMT J-REITインデックスオープンSMTAM0.40%あり-5.17%-0.37%
eMAXIS国内リートインデックス三菱UFJ国際投信0.40%なし-5.04%-0.24%
野村インデックスファンド・J-REIT野村AM0.40%なし-4.88%-0.08%


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
S&P 先進国REIT指数 (除く日本) (円)---3.2%-
たわらノーロード 先進国リートDIAM AM0.35%なし--
SMTグローバルREITインデックス・オープンSMTAM0.55%あり0.46%-2.74%
野村インデックスファンド・外国REIT野村AM0.55%なし0.77%-2.43%
eMAXIS先進国リートインデックス三菱UFJ国際投信0.60%なし0.47%-2.73%
<購入・換金手数料なし>ニッセイグローバルリートインデックスファンド ※注ニッセイAM0.45%なし-0.31%-3.51%
※ニッセイグローバルリートインデックスファンドのベンチマークは新興国も含めたS&P グローバルREIT指数 (除く日本) (円)ですが、2013年11月末時点からデータ取得できないの代用です
※次回からはマンスリーレポートの最新号が更新されてから作成する予定


ベンチマーク及びファンド名運用会社信託報酬分配実績1年リターン差異
S&P新興国REIT指数(配当込み、円)----16.9%-
SMT 新興国REITインデックス・オープンSMTAM0.60%なし-18.60%-1.70%
eMAXIS新興国リートインデックス三菱UFJ国際投信0.60%なし-17.58%-0.68%


雑感


指数はコストが存在しない理論値のようなもので、どうしても投資商品として販売されているインデックスファンドは信託報酬がかかるので配当込み指数より劣ります。

ベンチマークとの差異が信託報酬と同等なら問題ありません。
信託報酬の低いインデックスファンドが概ね優秀な成績であることがわかります。

今回は試作品のような感じですが、今後は3ヶ月毎にレポートを書けたらいいな。
「モーニングスター」のリターンは1年からしか掲載されていないので、「わたしのインデックス」のファンドリターンを参考にすることになります。

そうなると小数点第一位までしか表示しないので、差異が変わらないファンドが多くなる可能性もありますが、完全版ではないので妥協もありってことで(;´∀`)
月報から数値を出すにしても、月報も小数点がバラバラなので困りものなのです。。。

新興国債券は「なぜか」すべてのファンドがベンチマークをアウトパフォームしています。
わたしのインデックスも含めて、すべての運用会社は独自に円換算しています(参考
独自に円換算したときに、マイナス(円高)になったのかもしれません。

<購入・換金手数料なし>ニッセイグローバルリートインデックスファンドのベンチマークのデータが取れなかったので、今後はマンスリーレポートがアップされ次第、別枠で作成します。

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