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東京証券取引所に上場している業種別ETFであるTOPIX-17【1617~1633】(野村アセットマネジメントのNEXT FUNDS)と、基準となるTOPIX【1306】の18本のETFを比較してみました。

前回からはじめた企画ですが、先月と比べてどの業種がどのような動き方をしているのか時系列で追っていけば世の中が少しはよく見渡せるかもしれません。(自分に向けて言っています)

東証のETFではマーケットメイク制度がはじまり、流動性が向上したので業種別ETFのような「つまみ食い」投資の使い勝手もよくなっています。

TOPIX-17(業種別ETF)とは


TOPIX-17と東証33業種の業種区分
画像元 これからは業種別投資!-ETFで実践する業種別投資法-|楽天証券

日本株(業種別)ETFとは

TOPIXの構成銘柄を業種別に区分した株価指数には、33の業種分類に基づく東証業種別株価指数があります。TOPIX-17シリーズは、投資利便性を考慮して、33業種を17業種に再編した株価指数です。
日本株(業種別)ETFはTOPIX-17の各指数への連動をめざすETFです。

これからは業種別投資!-ETFで実践する業種別投資法-|楽天証券


  • 比較期間は2018年11月末までの1年間と10年間の騰落率ランキングです
  • 10年間リターンは10年前から現在までの累計リターンを年率換算
  • わたしのインデックスの月末時点データ(配当込み)を利用して作成しています
  • 配当にかかる税金、再投資による売買コストは考慮していません

過去1ヶ月の業種別リターンランキング


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TOPIXの過去1年間のパフォーマンスは1.3%となりました。
エネルギー資源セクターが-12.2%と他の業種のリターンを大きく喰っている結果となりました。
景気循環株のマイナスが目立っていることもあり、2019年以降の不透明さを感じます。

過去1年の業種別リターンランキング


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TOPIXの過去1年間のパフォーマンスは-5.0%となりました。
こちらは先月のTOPIX-4.9%とほぼ変わらずの-5.0%という結果。
先月トップだったエネルギー資源セクターは、今回の急落でまだプラス圏内ではありましが、ランキングはけっこう下がりました。
プラスにもマイナスにも景気循環銘柄やディフェンシブ銘柄が入り乱れている状況は、1ヶ月のようなわかりやすい方向性と違い1年だと転換期のような景色になっています。

過去10年の業種別リターンランキング


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TOPIXの過去10年間のパフォーマンスは9.3%となりました。
1ヶ月・1年とは違い多少の順位の変動こそありますが、過去10年だとランキングに大きな動きがないのが最大の特徴と言えるカテゴリです。
起点がリーマン・ショックで低迷している時期なので、今になってみると株式を保有していることで期待されるリターン(5~7%)を超過しています。
東日本大震災(2011年)がありましたので、「NEXT FUNDS 電力・ガス(TOPIX-17)上場投信 (1627)」は-3.1%という結果になっています。
電力・ガスセクターはディフェンシブ銘柄の筆頭とも言われていましたが、電力・ガスに集中投資するより広域に分散することが大事であることがわかります。
それでも電力・ガスセクターに大きく投資したい場合は、個別株ではなくTOPIX-17ETFをうまく活用して投資していくことを強く推奨します。

過去10年の業種別リスク(標準偏差)ランキング


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TOPIXの標準偏差(過去10年間)は16.8%となりました。
リターンと違い標準偏差は小さいほうが優れているので、小さい順に並べています。
この標準偏差(過去10年間)ランキングは、基本的に数値が大きく変動することのないことが予想できますので非常に地味ですが、グラフを見るとどの業種がどの程度の値動きをするのかを知ることができるので投資上級者ほど見応えを感じるはずです。
それと大事なポイントとして、多くの業種を保有しているTOPIXがグラフの左側(上位側)にいることを知っていることも重要でしょう。
先月の比較して変化があるのは「エネルギー資源」と「自動車・輸送」の順位が入れ替わっただけですので誤差の範囲と言っていいレベル。

参考リンク・関連記事など


TOPIX-17は東証33業種からまとめられていますが、さらに3タイプに分類してみました。

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