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東証に上場している業種別ETFのTOPIX-17【1617~1633】(野村アセットマネジメントのNEXT FUNDS)と、基準となるTOPIX【1306】の18本のETFを比較しています。

2018年12月はすべての業種で全面安という年末を迎えました。
その中でも大きなマイナスとなった業種や、比較的下げ幅の小さかった業種などどのような動き方があったのかをチェックしていきます。
毎回株式市場の下げ幅が大きかったときに、同じような業種による傾向が起こるわけではないので注意が必要です。

東証のETFではマーケットメイク制度がはじまり、流動性が向上したので業種別ETFのような「つまみ食い」投資の使い勝手もよくなっています。

TOPIX-17(業種別ETF)とは


TOPIX-17と東証33業種の業種区分
画像元 これからは業種別投資!-ETFで実践する業種別投資法-|楽天証券

日本株(業種別)ETFとは

TOPIXの構成銘柄を業種別に区分した株価指数には、33の業種分類に基づく東証業種別株価指数があります。TOPIX-17シリーズは、投資利便性を考慮して、33業種を17業種に再編した株価指数です。
日本株(業種別)ETFはTOPIX-17の各指数への連動をめざすETFです。

これからは業種別投資!-ETFで実践する業種別投資法-|楽天証券


  • 比較期間は2018年10月末までの1年間と10年間の騰落率ランキングです
  • 10年間リターンは10年前から現在までの累計リターンを年率換算
  • わたしのインデックスの月末時点データ(配当込み)を利用して作成しています
  • 配当にかかる税金、再投資による売買コストは考慮していません

過去1ヶ月の業種別リターンランキング


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TOPIXの過去1年間のパフォーマンスは-10.3%となりました。
電力・ガスセクターや食品セクターなど、ディフェンシブ銘柄がTOPIXに対してのマイナスが相対的に小さかったのを確認できます。
ディフェンシブ銘柄と言えども、医薬品セクターは最大の下げ幅となったのも特徴的。

過去1年の業種別リターンランキング


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TOPIXの過去1年間のパフォーマンスは-16.1%となりました。
12月末時点での過去1年リターンですので、このランキングは2018年の業種別リターンランキングとなっています。
電力・ガスセクターの+12.9%だけがプラスでのフィニッシュとなっていて市場平均であるTOPIXとの差でみると+29%という好成績です。

過去10年の業種別リターンランキング


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TOPIXの過去10年間のパフォーマンスは+7.8%となりました。
1ヶ月・1年とは違い多少の順位の変動こそありますが、過去10年だとランキングに大きな動きがないのが最大の特徴と言えるカテゴリです。
起点がリーマン・ショックで低迷している時期なので、今になってみると株式を保有していることで期待されるリターン(5~7%)を超過しています。
でも、先月のTOPIX(10年)は+9.3%だったので、平均への回帰がかなり進んできた印象にも感じられます。
東日本大震災(2011年)がありましたので、「NEXT FUNDS 電力・ガス(TOPIX-17)上場投信 (1627)」は-4.0%という結果になっています。
電力・ガスセクターはディフェンシブ銘柄の筆頭とも言われていましたが、電力・ガスに集中投資するより広域に分散することが大事であることがわかります。
それでも電力・ガスセクターに大きく投資したい場合は、個別株ではなくTOPIX-17ETFをうまく活用して投資していくことを強く推奨します。
10年の長期で見ると電力・ガスセクターがダメに見えますが、1年という中期で見ると唯一の好成績というのも視点を変えればなんとやらで面白い結果です。

過去10年の業種別リスク(標準偏差)ランキング


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TOPIXの標準偏差(過去10年間)は17.2%となりました。
リターンと違い標準偏差は小さいほうが優れているので、小さい順に並べています。
この標準偏差(過去10年間)ランキングは、基本的に数値が大きく変動することのないことが予想できますので非常に地味ですが、グラフを見るとどの業種がどの程度の値動きをするのかを知ることができるので投資上級者ほど見応えを感じるはずです。
それと大事なポイントとして、多くの業種を保有しているTOPIXがグラフの左側(上位側)にいることを知っていることも重要でしょう。
先月は標準偏差15.0%で同率1位だった「運輸・物流」と「食品」が、0.1ポイント差で1位と2位の順位分けができた程度で、他の最下位までの業種は先月とまったく変わらないランキング結果となっています。

参考リンク・関連記事など


TOPIX-17は東証33業種からまとめられていますが、さらに3タイプに分類してみました。

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