9月4日上方乖離の謎が解けた！三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド 第7期運用報告書をチェック

	基準価額	騰落率	純資産（百万）	騰落率
2017年11月30日（第6期）	26725	-	9561	-
2018年11月30日（第7期）	25384	-5.0%	19432	103%

2018年の国内株式市場はここ数年にはあまりなかった価格変動があり、年末にかけて大きく下落していきました。
11月末決算日で-5.0%となった「三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド」ですが、純資産総額は前期の95億円から194億円と前期比+103%になり順調に積み上がっているのがわかります。

「つみたてNISA」や「iDeCo」向けファンドらしい模範的な伸び方！


画像元　三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド運用報告書全体版(PDF)より抜粋

期間におけるベンチマークである「TOPIX（配当込み）」の騰落率は-4.9%、「三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド」の騰落率は-5.0%なので、0.1%の下方乖離となりました。

下方乖離要因は運用報告書によると「信託報酬などのコスト負担」とのこと。


画像元　三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド運用報告書全体版(PDF)より抜粋

主要インデックスファンドの成績 2018年7月～9月と9月～12月でも「三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド」の9月4日に起きた上方乖離について書いていたのですが、今回の運用報告書で説明がありました。

オリンパスに対して起こした損害賠償請求訴訟は2018年７月31日に和解が成立して、訴訟でかかった費用10,056,959円と和解金192,946,492円を2018年9月4日にマザーファンドに計上したようです。
和解金の受領によるマザーファンドの基準価額への影響は+27円程度だったようです。



主要インデックスファンドの成績 2018年9月～12月より抜粋

測定期間の違いはありますが、自分のブログでも簡易的にベンチマークとの騰落率を比較しています。

今回の説明はとても誠実で交換が持てます。9月4日に形状した和解金と訴訟費用の影響を除くと、ベンチマークとの差はやはり国内投信でトップクラスとなります。

	金額	比率
信託報酬	46円	0.173%
売買委託手数料	1円	0.004%
その他費用	4円	0.014%
合計	51円	0.191%

期中の平均基準価額（26508円）×信託報酬率で計上した1万口あたりの費用の明細です。
第7期の実質コストは0.191%となりました。

運用報告書（全体版）には「国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）」についても記載されています。
2018年11月30日時点のマザーファンドの規模は1735億4777万4378円でした。

今回の話題に関連の強い過去記事や参考リンクなどを紹介。

「三井住友DCつみたてNISA日本株インデックスファンド（0.16%）」は「三井住友DC日本株式インデックスファンドS（0.19%）」のファンド名称変更と信託報酬の引き下げをした経緯があります。

SBI証券のiDeCoで「三井住友・ＤＣ日本株式インデックスファンドＳ」が登場したときには歓喜したものです。いまやオリジナルプランという立ち位置。。。

「三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド」はTOPIX（配当込み）をベンチマークとしています。インデックスファンドと言えども雑な運用をしているファンドはスルーしましょう。